Oportunități de investiții
21 min de citit
Acest capitol vă ajută să înțelegeți oportunitățile de investiții care vi se deschid ca străin care locuiește în Germania și ce se întâmplă cu banii dumneavoastră odată ce îi utilizați. Acesta explică ce este un Depozit și cum să deschideți unul, cum se compară brokerii germani, cum sunt impozitate veniturile din investiții în conformitate cu Abgeltungsteuer și de ce deținătorii de ETF-uri primesc o mică factură fiscală în ianuarie, chiar și în anii în care nu vând nimic. De asemenea, acoperă proprietățile, criptomonedele și produsele de pensii care s-au schimbat în 2026.
Nu trebuie să fii bogat sau să vorbești fluent germana pentru a începe. Ai nevoie doar de o adresă înregistrată, un număr de identificare fiscală german și o imagine clară a regulilor, deoarece Germania impozitează veniturile din investiții la sursă și se așteaptă ca tu să întocmești singur o anumită documentație. Nimic de aici nu reprezintă consultanță financiară sau fiscală. Este vorba despre informații generale, astfel încât să poți adresa întrebări mai bune unui Steuerberater, consultant fiscal, sau unui Honorarberater, consultant financiar plătit.
Cum vor arăta oportunitățile de investiții în Germania în 2026
Germania este o țară a economisitorilor, care a devenit încetul cu încetul o țară a investitorilor. Timp de decenii, majoritatea gospodăriilor și-au păstrat banii într-un Sparbuch, un cont de economii pe carnet sau în polițe de asigurare de viață. Situația s-a schimbat. Brokerii cu costuri reduse, planurile de economii ETF și o lungă perioadă de timp pe piața bursieră au adus milioane de oameni obișnuiți pe piață, iar produsele disponibile unui rezident aici sunt la fel de bune și ieftine ca oriunde în Europa.
Contextul pieței la mijlocul anului 2026 a fost unul puternic. DAX, indicele celor mai mari companii listate din Germania, a urcat peste 25,800 de puncte pentru prima dată la începutul lunii iulie 2026, atingând un record intraday de aproximativ 25,826 de puncte, potrivit Boersen-Zeitung. Handelsblatt a relatat că această creștere a fost determinată de speranțele unei politici monetare americane mai puțin restrictive, de scăderea prețurilor petrolului și de un pachet de reforme convenit la Berlin. Un indice record este un fapt despre trecut, nu o promisiune despre viitor, iar cumpărarea după o creștere lungă nu este același lucru cu cumpărarea ieftină. Tratați numărul ca pe un context, mai degrabă decât ca pe un semnal.
Ceea ce contează mai mult pentru dumneavoastră decât nivelul indicelui este cadrul din jurul acestuia. Produsele de investiții vândute în Germania sunt supravegheate de BaFin, Autoritatea Federală de Supraveghere Financiară, și de reglementările UE care impun băncii dumneavoastră să vă întrebe despre cunoștințele și toleranța la risc înainte de a vă vinde ceva complicat. Numerarul dintr-un cont bancar este protejat de garanția legală a depozitelor, de până la 100,000 de euro de persoană per bancă. Valorile mobiliare deținute în Depozitul dumneavoastră sunt tratate diferit și mai bine: sunt proprietatea dumneavoastră, nu a băncii, așa că, dacă banca dă faliment, acțiunile și unitățile de fond sunt în continuare ale dumneavoastră și pot fi transferate în altă parte. Activele fondului sunt deținute ca Sondervermögen, active separate, care sunt izolate de insolvența proprie a societății de fond.
Depozitul: contul dumneavoastră pentru deținerea de valori mobiliare
Un Depozit, uneori scris Wertpapierdepot, este un cont de valori mobiliare. Este registrul care înregistrează ce acțiuni, obligațiuni, unități de fond și ETF-uri vă aparțin. Nu este locul unde se află numerarul dumneavoastră. Fiecare Depozit este însoțit de un Verrechnungskonto, un cont de decontare, care reprezintă partea de numerar: banii pe care îi plătiți stau acolo, achizițiile sunt debitate din acesta, dividendele ajung în el și, important, impozitele sunt reținute din acesta. Dacă acel cont de decontare este gol atunci când o taxă devine scadentă, banca dumneavoastră îl poate plasa în descoperit de cont sau poate vinde ceva. Menținerea unui mic buffer de numerar este unul dintre puținele obiceiuri cu adevărat practice din acest capitol.
Pentru a deschide un Depozit, trebuie, în general, să fii rezident în Germania, ceea ce înseamnă, în practică, că ai finalizat Anmeldung-ul, înregistrarea obligatorie a adresei tale, și că deții certificatul de înregistrare rezultat. Vei avea nevoie de un pașaport sau o carte de identitate valabilă, o adresă în Germania, un cont curent în Germania și Steuer-Identifikationsnummer, numărul de identificare fiscală din unsprezece cifre care ajunge prin poștă după înregistrare. Identitatea este confirmată prin VideoIdent, un scurt apel video în care îți prezinți actul de identitate în fața camerei, sau PostIdent, unde o sucursală Deutsche Post îți verifică documentul. Majoritatea furnizorilor gestionează ambele în limba engleză sau cu un agent vorbitor de limbă engleză, deși contractul în sine este de obicei în limba germană.
Permisul de ședere nu vă impune restricții aici. Investițiile nu reprezintă un loc de muncă, așadar deținerea de acțiuni sau unități de fond nu intră în conformitate cu condițiile unei vize de muncă sau ale unei Cărți Albastre. Ceea ce contează este rezidența fiscală: odată ce sunteți rezident în Germania, Germania vă impozitează veniturile din investiții la nivel mondial, inclusiv câștigurile din conturile pe care le-ați lăsat în urmă în țara de origine. Acest lucru îi surprinde pe oameni în fiecare an și merită citit împreună cu capitolul nostru despre... cum funcționează taxele germane.
Alegerea locului unde să vă deschideți Depozitul
Există două mari familii de furnizori. Băncile online consacrate, cum ar fi Comdirect (parte a Commerzbank), Consorsbank (parte a BNP Paribas), ING și DKB, vă oferă o bancă completă plus un depozit, o gamă largă de burse, servicii reale pentru clienți și materiale de cercetare. Comisioanele lor permanente sunt de obicei mici sau anulate dacă dețineți un plan de economii sau îndepliniți un nivel minim de activitate, iar comisioanele lor pentru comenzi sunt moderate. DekaBank, vândută prin intermediul Sparkassen, este orientată către fondurile proprii gestionate și se potrivește persoanelor care doresc o relație cu o sucursală, mai degrabă decât cel mai mic preț.
A doua familie este formată din neobrokeri: Trade Republic, Scalable Capital, finanzen.zero și furnizori similari care oferă servicii de tip app-first. Aceștia percep foarte puține taxe per comandă, adesea un euro fix sau chiar nimic în cazul planurilor de economii, și reprezintă de obicei cea mai ieftină modalitate de a derula un plan ETF lunar. Compromisurile sunt o gamă mai restrânsă de locuri de tranzacționare, un suport mai redus și un produs care se află în mare parte într-o aplicație. Pentru un investitor pe termen lung care cumpără un ETF cu investiții extinse în fiecare lună, aceasta este adesea o tranzacție acceptabilă. Pentru cineva care deține obligațiuni neobișnuite sau tranzacționează activ, nu este așa.
Când comparați, uitați-vă dincolo de comisionul pentru ordinul principal. Verificați Depotgebuehr-ul, comisionul anual de custodie, și ce anume îl scutește de el. Verificați costul unui Sparplan, un plan permanent de economii, deoarece acesta este cel pe care îl veți folosi cel mai mult. Verificați dacă interfața, documentele și asistența există în limba engleză, deoarece veți citi declarațiile fiscale din acest cont ani de zile. Verificați ce burse puteți accesa, deoarece un fond disponibil pe Xetra s-ar putea să nu se afle pe un singur loc al unui neobroker. Și verificați cât costă un Depotuebertrag, un transfer al activelor dvs. către un alt furnizor, deoarece în Germania este în mod normal gratuit și nu ar trebui să fiți blocat.
Un aspect merită mai multă importanță decât îi acordă marketingul. Un broker german este, din punct de vedere legal, agentul plătitor pentru impozitele pe investiții. Acesta calculează cât datorați pentru fiecare dividend și fiecare vânzare, îl deduce și îl transmite către Finanzamt, biroul fiscal. Deținerile, câștigurile și pierderile dumneavoastră sunt urmărite pe tot parcursul anului. Un broker cu sediul în afara Germaniei, inclusiv platforme internaționale cunoscute, nu face acest lucru. Apoi, trebuie să declarați fiecare dividend și fiecare cesionare personal în Anlage KAP, anexa la declarația fiscală privind veniturile din capital, să convertiți corect valuta străină și să vă urmăriți propriile câștiguri. Este legal și uneori merită, dar transformă o sarcină secundară într-un proiect anual. Pentru majoritatea oamenilor care sosesc în Germania, un Depozit cu sediul în Germania este viața mai simplă.
Abgeltungsteuer: impozitul unic pe venitul din investiții
Abgeltungsteuer, numit uneori impozitul final reținut la sursă, este impozitul unic pe veniturile din investiții private. Se aplică dobânzilor, dividendelor și câștigurilor de capital realizate. Cota este de 25%, plus Solidaritaetszuschlag, suprataxa de solidaritate, la 5.5% din impozitul în sine, ceea ce aduce cota efectivă la 26.375%. Dacă sunteți membru înregistrat al unei biserici care percepe Kirchensteuer, impozit bisericesc, la 8% în Bavaria și Baden-Wuerttemberg sau 9% în alte părți, totalul se apropie de 28%. Cota este aceeași indiferent dacă câștigați 30,000 sau 300,000 de euro. Nu s-a schimbat pentru 2026. Propuneri de creștere a cotei la 30% au fost ridicate în dezbaterile politice, în special de către SPD, dar nicio astfel de modificare nu a fost adoptată, iar acordul de coaliție nu anunță una.
Înainte de apariția impozitului, aveți o deducere. Sparerpauschbetrag, alocația forfetară pentru economisitori, acoperă primii 1,000 de euro din venitul din investiții de persoană pe an sau 2,000 de euro pentru un cuplu căsătorit evaluat în comun. Nivelul se menține la acest nivel din 2023 și rămâne neschimbat pentru anul fiscal 2026. Nu se aplică automat. Trebuie să o solicitați depunând un Freistellungsauftrag, un ordin de scutire, la banca sau brokerul dumneavoastră. Acesta este un formular scurt, disponibil în sistemul bancar online, în care comunicați instituției ce sumă din deducere să aplice contului respectiv. Necesită codul dumneavoastră de identificare fiscală și puteți împărți totalul între mai multe bănci, atâta timp cât suma tuturor ordinelor de scutire nu depășește deducerea. Dacă aveți un singur Depozit, dați-i întreaga sumă.
Două ajustări merită să știți. Dacă venitul dumneavoastră total este atât de mic încât nu ați plăti deloc impozit pe venit, de exemplu ca student sau în timpul unei pauze între locuri de muncă, puteți solicita la Finanzamt un Nichtveranlagungsbescheinigung, un certificat de neevaluare, și îl puteți înmâna băncii, astfel încât să nu se rețină nimic dincolo de alocația dumneavoastră. Separat, dacă rata impozitului pe venitul dumneavoastră personal este sub 25%, puteți solicita un Guenstigerpruefung, un cec cu o rată mai favorabilă, în declarația dumneavoastră fiscală. Finanzamt aplică apoi rata dumneavoastră personală mai mică la venitul dumneavoastră din investiții în loc de rata fixă și rambursează diferența. Acest lucru vă ajută doar pe dumneavoastră; biroul aplică rezultatul care este mai bun.
Pierderile nu dispar, ci sunt păstrate în compartimente. Brokerul dumneavoastră menține Verlustverrechnungstoepfe, fonduri de compensare a pierderilor, iar pierderile la acțiuni pot fi compensate doar cu câștigurile la acțiuni, în timp ce alte pierderi intră într-un fond general. Pierderile rămân la brokerul respectiv și se reportează automat. Dacă dețineți Depozite la doi furnizori și unul are câștiguri, în timp ce celălalt are pierderi, compensarea nu se produce de la sine. Trebuie să solicitați un Verlustbescheinigung, un certificat de pierdere, de la brokerul care înregistrează pierderi până la 15 decembrie a acelui an, apoi să le combinați pe cele două în declarația fiscală. Dacă ratați termenul limită, pierderea pur și simplu așteaptă la brokerul respectiv pentru un an viitor.
ETF-uri, fonduri și Vorabpauschale
ETF-urile, fondurile tranzacționate la bursă, sunt elementul de bază al investițiilor cu amănuntul germane, și pe bună dreptate: o singură achiziție lunară dintr-un fond indexat global vă oferă acces la mii de companii la un cost de funcționare redus. Impozitarea fondurilor în Germania are însă propriul vocabular, iar două cuvinte îl explică aproape în întregime.
Prima este Teilfreistellung, scutirea parțială. Deoarece un fond plătește deja impozit la propriul nivel pentru o parte din câștigurile sale, o parte din ceea ce ajunge la dumneavoastră este scutită pentru a evita impozitarea aceiași bani de două ori. Conform Investmentsteuergesetz, Legea privind impozitarea investițiilor, fondurile de acțiuni care dețin cel puțin 51% acțiuni beneficiază de o scutire de 30%, fondurile mixte cu cel puțin 25% acțiuni beneficiază de 15%, iar fondurile imobiliare beneficiază de 60%. Aceasta se aplică distribuțiilor, profiturilor din vânzări și comisionului anticipat de mai jos. În practică, un ETF global de acțiuni este impozitat pe 70% din veniturile sale, astfel încât sarcina reală este mai aproape de 18.5% decât de 26.375%.
A doua este Vorabpauschale, suma forfetară în avans. Multe ETF-uri sunt thesaurierend, adică acumulează, adică reinvestesc veniturile în loc să le plătească. Fără o regulă, un fond acumulator ar putea amâna toate impozitele timp de decenii. Așadar, Germania percepe în schimb o mică taxă anuală în avans. Calculul începe cu Basisertrag, randamentul de bază: valoarea fondului la 1 ianuarie înmulțită cu Basiszins, rata de bază, și apoi cu 0.7. Basiszins este stabilit în fiecare ianuarie pe baza datelor Bundesbank privind randamentele obligațiunilor guvernamentale, iar pentru 2026 este de 3.20%, în creștere de la 2.53% pentru 2025. Vorabpauschale este cea mai mică dintre randamentul de bază și creșterea reală a valorii fondului pe parcursul anului și nu este niciodată negativă. Dacă fondul dvs. a pierdut bani, nu există nimic de perceput. Teilfreistellung reduce apoi partea impozabilă, iar Sparerpauschbetrag poate absorbi restul.
Mecanica îi prinde pe oameni mai des în eroare decât sumele. Comisionul în avans pentru un an calendaristic nu se reține în acel an. Se debitează în ianuarie a anului următor, așadar comisionul pentru 2026, calculat cu rata de bază de 3.20%, va fi reținut din contul dumneavoastră de decontare în ianuarie 2027. Brokerul dumneavoastră face acest lucru automat și nu cere permisiunea. De aceea este importantă rezerva de numerar și un ordin de scutire valid: pentru un portofoliu modest, comisionul în avans se află adesea în întregime în limita de 1,000 de euro și nu vă costă nimic, cu condiția ca ordinul de scutire să fie înregistrat. Nici suma nu se pierde. Se adaugă la baza dumneavoastră de cost, astfel încât, atunci când vindeți în cele din urmă, nu sunteți impozitat de două ori pentru aceasta.
Dacă doriți să vedeți cifrele pentru propriile dețineri în loc de un exemplu practic, Werkzeu.ge are un Simulator de venituri din capital care proiectează veniturile din capital pe mai mulți ani, inclusiv Vorabpauschale, Teilfreistellung și diferența brută versus netă, și un Verificator de venituri din capital care calculează impozitul pe dobânzi, dividende, câștiguri de preț și prime de opțiuni. Ambele se află în nivelul Plus. Folosesc formulele oficiale, dar sunt calculatoare, nu sfaturi și nu vă cunosc circumstanțele complete.
Oportunități de investiții dincolo de piața bursieră
Nu totul își are locul într-un Depozit. Tagesgeld, economiile cu acces instantaneu, și Festgeld, depozitele pe termen fix, plătesc din nou dobânzi reale și sunt locul potrivit pentru fondul tău de urgență și pentru banii de care vei avea nevoie în câțiva ani. Dobânda este un venit din investiții ca oricare altul, așa că se calculează la același Sparerpauschbetrag, iar portalurile de comparare te vor direcționa cu plăcere către conturi la bănci din alte părți ale UE, unde garanția depozitelor este a țării de origine și nu a Germaniei. Acest lucru este legal și, de obicei, în regulă, dar este o schemă de garanție diferită și îți poate complica declarația fiscală, deoarece o bancă străină nu reține impozitul german pentru tine.
Proprietatea rămâne activul clasic german pe termen lung și reprezintă mai degrabă un angajament serios decât un element de portofoliu. Costurile de achiziție se ridică la aproximativ 10% din preț, odată ce adăugăm Grunderwerbsteuer, taxa pe transferul funciar, care variază în funcție de statul federal, plus notar, cadastru și, de obicei, un agent. Tratamentul fiscal recompensează răbdarea: o proprietate privată vândută la mai mult de zece ani de la achiziție este scutită de impozit pe câștig în temeiul Spekulationsfrist, perioada de speculație din § 23 din Legea impozitului pe venit, iar o casă în care ați locuit personal poate fi scutită mai devreme. Vândută în cadrul acestei perioade, câștigul este impozitat la cota impozitului pe venit personal, nu la cota fixă. Dacă evaluați acest lucru cu chiria, Werkzeu.ge are un instrument Miete vs. Kauf, în nivelul Plus plătit, care compară cele două în timp. Depozitul este de obicei constrângerea obligatorie, așa că bugetul gospodăriei este pe primul loc.
Criptomonedele sunt tratate neobișnuit de generos în Germania și neobișnuit de strict în evidența lor. Monedele nu sunt active de capital conform Abgeltungsteuer, ci „alte active” conform § 23 din Legea impozitului pe venit, deci impozitul unic nu se aplică. În schimb, un câștig este complet scutit de impozit dacă ați deținut moneda mai mult de un an. Vândut în cursul anului, câștigul este impozitat la cota impozitului pe venit, cu o Freigrenze de 1,000 de euro. Rețineți că o Freigrenze este o limită de scutire, nu o alocație: depășiți-o cu un euro și întregul câștig devine impozabil, nu doar excesul. Veniturile din staking, minerit sau împrumuturi sunt impozabile la încasare și au propria Freigrenze de 256 de euro. De la 1 ianuarie 2026, furnizorii de servicii cripto sunt supuși obligațiilor de raportare în temeiul directivei DAC8 a UE, cu transmitere automată către autoritățile fiscale din 2027, astfel încât era informală s-a încheiat. Ministrul federal de finanțe a propus abolirea perioadei de păstrare de un an în discuțiile bugetare, dar nu există niciun proiect de lege, iar regula este valabilă deocamdată.
Produsele de pensii și reforma pensiilor din 2026
Economiile pentru pensie în Germania sunt de obicei descrise ca trei piloni: pensia legală, schemele ocupaționale și asigurările private. Pensia legală este obligatorie pentru majoritatea angajaților și este tratată în capitolul nostru despre planuri de pensii și pensiiAl doilea pilon, betriebliche Altersvorsorge sau bAV, vă permite să direcționați o parte din salariul brut către o schemă a companiei, economisind impozit pe venit și contribuții sociale acum și plătind impozit pe pensie mai târziu. Mulți angajatori adaugă o subvenție, iar acolo unde o fac, aceasta este de obicei cea mai bună rentabilitate disponibilă pentru efortul depus. Întrebați departamentul de resurse umane ce este schema înainte de a construi ceva privat.
Al treilea pilon s-a schimbat substanțial în 2026, iar orice articol mai vechi pe care îl citiți pe această temă este acum greșit. Bundestagul a adoptat reforma pensiilor private subvenționate de stat în primăvara anului 2026, iar Bundesrat-ul a aprobat Altersvorsorge-Reformgesetz pe 8 mai 2026. Începând cu 1 ianuarie 2027, Riester-Rente este înlocuită pentru noile contracte de un Altersvorsorgedepot, un cont de economii pentru pensie subvenționat, mult mai orientat spre piața de capital. Acesta renunță la garanția cerută de Riester, ceea ce a făcut ca produsele Riester să fie scumpe și cu randament scăzut, și acceptă un risc mai mare în schimbul unui randament așteptat mai bun. Conform Deutsche Rentenversicherung, Zulage-ul de bază, sau alocația de stat, ajunge până la 540 de euro pe an, plătit ca 50 de cenți per euro contribuit până la 720 de euro și 25 de cenți per euro ulterior, cu o alocație pentru copii de un euro per euro economisit, până la 300 de euro per copil, și o deducere de până la 1,800 de euro plus drepturile la alocație. Persoanele care desfășoară activități independente se califică pentru subvenție pentru prima dată, iar un produs standard va fi oferit cu costuri efective plafonate la 1.0%.
Dacă dețineți deja un contract Riester, acesta este protejat și continuă să fie valabil. Puteți trece la un produs nou prin declarație, dar Deutsche Rentenversicherung recomandă o gândire atentă mai întâi, deoarece garanțiile unui contract vechi pot valora mai mult decât par. Dacă sunteți pe cale să semnați un nou contract Riester, așteptarea succesorului este mișcarea evidentă. O Fruehstart-Rente separată, în baza căreia statul ar plăti zece euro pe lună într-un depozit pentru fiecare copil cu vârsta cuprinsă între șase și optsprezece ani în sistemul de învățământ, a fost convenită la nivel de puncte cheie, dar nu este încă lege, așa că tratați-o ca fiind planificată, mai degrabă decât disponibilă.
Ruerup-Rente, fosta Basisrente, nu a fost afectată de reformă și continuă să fie un produs independent. Funcționează prin deducere fiscală, mai degrabă decât prin alocații: contribuțiile sunt deductibile ca Sonderausgaben, cheltuieli speciale, până la 30,826 de euro pentru o persoană singură și 61,652 de euro pentru un cuplu evaluat în comun în 2026. Problema este că acest plafon acoperă toate prevederile de bază pentru pensie, inclusiv contribuțiile obligatorii legale la pensie, astfel încât un angajat are mult mai puțină marjă de manevră decât sugerează cifra. Se potrivește persoanelor care desfășoară activități independente cu venituri mari și este cu adevărat inflexibil: capitalul nu poate fi retras, vândut sau moștenit în mod normal. Werkzeu.ge are un Renten-Rechner, gratuit cu un cont gratuit, dacă doriți să modelați acumularea, dar un produs la care nu puteți renunța timp de treizeci de ani este unul de discutat cu un consultant doar cu comision, mai degrabă decât cu un calculator.
Puncte de trecere a frontierei dacă este posibil să nu rămâneți pentru totdeauna
Majoritatea ghidurilor scrise pentru un public german se opresc aici. Ca străin, ai trei aspecte suplimentare de luat în considerare, iar acestea sunt cele care costă bani reali.
Dacă sunteți cetățean american sau deținător de carte verde, solicitați sfatul unui specialist înainte de a cumpăra un singur fond european. Statele Unite percep impozite pe cetățenie, așa că rămâneți în sistemul său cât timp locuiți aici, băncile germane vă raportează conturile în conformitate cu FATCA, iar fondurile non-americane, inclusiv ETF-urile germane obișnuite, sunt în general tratate ca PFIC-uri în conformitate cu regulile americane, o categorie cu tratament fiscal punitiv și raportare strictă. Unii brokeri germani refuză direct clienții americani din acest motiv. Nimic din toate acestea nu face imposibilă investiția, dar sfatul standard german, acela de a cumpăra un ETF global acumulator și de a uita de el, este aproape cel mai rău lucru pe care un cetățean american îl poate face aici. Un consultant transfrontalier care gestionează ambele sisteme nu este opțional.
În al doilea rând, dividendele din acțiunile străine ajung de obicei cu Quellensteuer, impozitul reținut la sursă străin, deja dedus la sursă. Germania creditează până la 15 puncte procentuale din acesta din impozitul german, iar orice sumă peste această valoare trebuie recuperată din țara străină, un proces care variază de la obișnuit la fără speranță, în funcție de stat. Acordul dumneavoastră privind dubla impunere determină detaliile, iar acesta este unul dintre motivele pentru care mulți investitori preferă fondurile cu sediul în Irlanda sau Luxemburg pentru expunerea în SUA.
În al treilea rând, dacă ați putea părăsi Germania, fiți conștienți de Wegzugsbesteuerung, taxa de ieșire conform § 6 din Legea impozitului pe venituri străine. Aceasta tratează anumite participații ca și cum le-ați fi vândut în ziua în care vă mutați și impozitează câștigul pe hârtie chiar dacă nu s-au schimbat banii. S-a aplicat întotdeauna participațiilor substanțiale în companii, iar de la 1 ianuarie 2025 se aplică și unităților fondurilor de investiții deținute privat în cazul în care dețineți cel puțin 1% din unitățile fondului sau costurile de achiziție într-un singur fond ajung la 500,000 de euro, conform § 19 din Legea impozitului pe venituri investiționale. Pragul este măsurat per fond, mai degrabă decât în portofoliu, astfel încât economisitorii obișnuiți nu sunt afectați, dar o poziție mare pe un singur ETF îl poate depăși. Există prevederi pentru absență temporară și pentru rate. Dacă plănuiți o mutare și participațiile dumneavoastră sunt substanțiale, aceasta este o întrebare Steuerberater și este mult mai ieftin să o puneți înainte de a pleca decât ulterior. Capitolul nostru despre drept fiscal si consultanta financiara explică cum să găsești unul.
Instrumente care fac calculele pentru tine
Cea mai mare parte a celor descrise mai sus sunt aritmetică cu formule oficiale, iar un calculator va face asta mai repede decât tine. Werkzeu.ge, construit de Cryon UG, compania din spatele WeLiveIn.de, este o colecție bazată pe browser de instrumente birocratice, fiscale și financiare germane, cu o interfață bilingvă în germană și engleză, găzduită în Germania. Categoria sa Finanzen conține 14 instrumente, iar categoria Rechner 9, alături de o secțiune de taxe mult mai mare.
Cele două instrumente cele mai relevante pentru acest capitol, Kapitalertrag-Checker și Kapitalertrag-Simulator, se află în nivelul Plus. La fel sunt și Dividenden-Tracker, pentru urmărirea veniturilor din dividende într-un portofoliu, și Vermoegensuebersicht, pentru o imagine consolidată a activelor dumneavoastră. Gratuite fără cont sunt Brutto-Netto-Rechner, care transformă un salariu brut într-un salariu net și vă spune cât puteți economisi efectiv în fiecare lună, și Einkommensteuer-Rechner, care calculează impozitul pe venit în conformitate cu § 32a din Legea impozitului pe venit, inclusiv suprataxa de solidaritate și impozitul bisericesc. Cel de-al doilea instrument este util aici dintr-un motiv specific: vă arată cota de impozitare personală, ceea ce este ceea ce aveți nevoie pentru a evalua dacă un Guenstigerpruefung v-ar ajuta. Renten-Rechner este gratuit cu un cont gratuit, iar Miete vs. Kauf se află în nivelul Plus. Nivelul gratuit conține reclame. În loc să citați o cifră care va fi învechită, consultați prețurile actuale la werkzeu.ge/ro/prețuri; este vorba de câțiva euro pe lună.
Două avertismente sincere. Platforma este în versiune beta până la 30 noiembrie 2026, iar proprii termeni precizează că instrumentele pot fi incomplete sau pot conține erori, așa că verificați tot ce contează. Mai important, termenii săi sunt expliciți că nu oferă consultanță juridică, fiscală sau financiară, iar acest lucru se aplică în forță deplină acestui capitol. Instrumentele fiscale utilizează formulele oficiale ale Ministerului de Finanțe, dar o formulă nu cunoaște conturile dvs. din străinătate, istoricul dvs. de reședință, starea civilă sau planurile dvs. Nu înlocuiește un Steuerberater. Instrumentele se ocupă doar de pregătirea și calcularea declarațiilor. Nu depun niciodată nimic către Finanzamt în numele dvs. și nu există nicio integrare a depunerii, așa că declarația dvs. fiscală trece în continuare prin ELSTER sau prin consilierul dvs.
Ce e de facut in continuare
Începeți cu partea plictisitoare, pentru că este partea care vă aduce profit. Asigurați-vă că aveți un fond de urgență într-un cont Tagesgeld înainte de a face orice dintre acestea. Apoi, dacă dețineți deja un Depozit, verificați astăzi dacă există un Freistellungsauftrag înregistrat și setat la suma totală de 1,000 de euro și dacă aveți suficienți bani în contul de decontare pentru a acoperi avansul care va fi debitat în ianuarie 2027. Acești doi pași durează zece minute și sunt acțiunile cu cea mai mare valoare din acest capitol.
Dacă nu aveți încă un Depozit, așteptați până când Anmeldung-ul este finalizat și numărul dumneavoastră de identificare fiscală a sosit, apoi deschideți unul la un furnizor german. Comparați taxa de custodie, costul planului de economii și dacă serviciul există și în limba engleză și preferați un broker cu sediul în Germania pentru primii ani, astfel încât gestionarea impozitelor să se desfășoare fără dumneavoastră. Odată ce contul tău bancar este configurat, un Depozit este de obicei o formă suplimentară cu aceeași instituție.
Apoi decideți încet. Întrebați-vă angajatorul despre subvenția bAV înainte de a construi ceva privat, deoarece o contribuție dublă este un randament pe care nicio piață nu trebuie să îl ofere. Dacă sunteți pe cale să semnați un contract Riester, opriți-vă și așteptați succesorul acestuia în ianuarie 2027. Dacă sunteți cetățean american sau dacă dețineți peste o jumătate de milion de euro într-un singur fond sau dacă ați putea părăsi Germania în câțiva ani, luați în serios costul unei ore cu un Steuerberater sau un consultant plătit exclusiv prin comision: la aceste trei întrebări, comisionul este cea mai ieftină parte a deciziei. Și odată ce depuneți oricum o declarație, merită să verificați ce altceva puteți solicita cât timp sunteți acolo.
Surse
Informațiile din acest capitol se bazează pe sursele și publicațiile oficiale enumerate mai jos, revizuite ultima dată în iulie 2026. Acestea sunt îndrumări generale cu scop orientativ, nu sfaturi juridice, fiscale sau medicale individuale.
Acest articol a fost tradus din engleză.
